19世纪末期是世界科学技术飞速发展的年代，内燃机的发明和广泛应用终于在20世纪初将人类文明推进到汽车时代。
1898年初，一则《法兰克福商报》刊登的招商广告吸引了威廉的注意。这是狄塞尔为自己的“压燃式发动机”打出的诚征国外代理商的广告。
狄塞尔1856年出生于法国巴黎，父母是德国移民。1870年普发战争爆发后，他移居到德国奥格斯堡的叔叔家，在那里他就读职业学校。1875年，他进入慕尼黑科技大学学习，5年后以第一名的成绩毕业并返回巴黎从事制冷专业。在工作中，他深感蒸汽机的效率低下，于是萌发了设计新型发动机的念头。1890年他回到柏林，不久后他建造了一台以氨气为动力的发动机并进行研究，但不幸的是，发动机的爆炸差点要了他的命。出院后他继续研究工作，并在1893年提出了定压加热循环原理（即“狄塞尔”循环），并申请了专利。
1897年，他成功制造了一台能安全运转的热机。在奥格斯堡机械厂，他亲自启动了发动机，那一瞬间，热机领域一次新的科技革命诞生了。虽然这台单缸引擎的功率仅为14瓦，但效率已经远远超过当时的蒸汽机和已经发明的奥托式内燃机，达到了前所未有的26%。
这就是日后大名鼎鼎的柴油机了，不过当时还不烧柴油，也没有柴油这种油品，主要使用蓖麻油或者棕榈油之类的植物油。
柴油机以其高效率在日后的军事领域获得广泛的应用，尤其是在海军的潜艇和鱼雷艇以及陆军的坦克方面，柴油机相比汽轮机和汽油机有着难以逾越的优势。
为了促进狄塞尔事业的发展，威廉利用在慕尼黑举行的德意志诸侯会议的机会。访问了奥格斯堡机械工厂股份公司，这是世界著名柴油机制造商——曼公司的前身。
在这家当时只有几十个人，七八间厂房的简陋机械厂。威廉见到了狄塞尔和他制造的样机。这台只有14千瓦的发动机竟然占据了半间屋子那么大，仅空气压缩装置就有水缸般大小。想想百年之后。功率1400千瓦的船用柴油机也不过才这么大。
当威廉告诉狄塞尔，他认为柴油机是一项很有意义的发明，并愿意给予投资的时候，狄塞尔真是百感交集，惊喜交加。
此前，他已经以很便宜的价格把柴油机的生产许可给予了一家法国公司，此时还有一家瑞士公司和一家丹麦公司也有意购买柴油机的生产许可。不过业内人士普遍认为，这一发明的前景并不看好。
“我觉得这项发明有相当的军事价值。”威廉和陪同他前来的瓦德西商量道。
“就是有些过于笨重了，我考察过曼海姆和斯图加特的几家机械厂，他们生产的比这个功率高两倍的机器也没有这般笨重。”瓦德西咧咧嘴。不以为是的说道。
“尊敬的瓦德西首相，我们的这种发动机采用定压循环，虽然体积和重量较大，但是效率却是很高的，比采用奥拓循环制造的发动机要高出一倍以上。”狄塞尔赶忙在一旁解释道。
“嗯。如果把这种机器装在船上，也许会是一种不错的选择。”威廉点点头说道：“狄塞尔先生，我决定对这个项目进行投资，并希望新公司可以垄断该产品在全世界的生产和销售，不知道大概需要多少钱？”
“陛下。我已将这一发明在德国的生产许可授予了奥格斯堡机械工厂，也就是我们现在所在的这家工厂。所以陛下打算投资的话只要和工厂董事会商议便可。”
“我说的是全世界而不仅仅是德国。”威廉重复了一遍。他知道，柴油机发明后不久，狄塞尔便把生产许可授予了瑞士的苏尔寿公司和丹麦的b公司，这两家公司和曼公司一起成为后世柴油机的三大巨头。
“哦，是这样的陛下。这款发动机的许可我已经授予了法国的一家公司，同时也打算授予瑞士著名的苏尔寿机器厂和丹麦一家造船厂。”
“法国公司既然已经购买了生产许可，也就算了，但是瑞士和丹麦公司就不必了。如果我们兴建一座大型工厂的话，产量应该可以满足全欧洲的需求的。”随后，威廉强调说道：“狄塞尔先生可以在新公司拥有一部分股份。”
听到这个消息，狄塞尔自然是高兴至极，新工厂若得到威廉皇帝或者国家投资的话基本上就不用发愁销售的问题了。
经过瓦德西的一番安排，新工厂由国营威廉皇家造船厂出资1200万马克在基尔兴建，船厂控股60%，奥格斯堡机械厂以现有资产获得新公司25%的股份，狄塞尔则以发明者的身份获得15%的无表决权的优先股。
新公司被命名为欧洲联合动力公司，专注于柴油机的研发和制造。
联合动力公司使用了造船厂现成的厂房，所以很快就投入生产。巧合的是，由帝国海军资助的德国潜艇研究所也就是霍兰的团队就在公司的隔壁办公，他们一直占用着由海军部分配下来的属于皇家造船厂的几间屋子和一个小型船坞。
由于资金和人员设施配备充裕，霍兰到达德国后以全身心的热情投入到潜艇的研制中去。1896和1897年分别制成两艘“汽—电”混合动力潜艇。
1896年研制的“威廉-1”号潜艇便已经具备了现代潜艇的基本特征，在征得威廉的同意后，霍兰决定以皇帝的名字命名，以感谢德国海军在他事业最困难的时期给予帮助，使他的命运发生了巨大转折，获得了成就梦想和实现人生价值的机会。
“威廉-1”号潜艇艇长15米，艇上装有一台汽油机和一台电动机，由蓄电池给电动机供应电力。水面航行时，用汽油机；水下航行时，用电动机。这艘潜艇上还装有一具鱼雷发射管，能在水下发射鱼雷。
继“威廉-1”号潜艇获得成功后，1897年10月17日，时年56岁的霍兰又成功地制造出了具备很强实战能力的“威廉-2”号潜艇。该艇长18米，装有60马力汽油发动机和以蓄电池为能源的电动机。在水面航行时，以汽油发动机为动力，航速可达每小时8海里，续航力为1200海里。在水下潜航时，则以电动机为动力，航速可达每小时5海里，续航力60海里。
该艇水面排水量288吨，水下排水量320吨，共有9名艇员，武器为两具艇首鱼雷发射管（有4枚鱼雷）和1门火炮，火炮没有旋转装置，只能靠操纵潜艇艇体瞄准目标。该艇能在水下发射鱼雷，水上航行平衡，下潜迅速，机动灵活。在随后一次实验中，潜艇从一千米外的距离上发射鱼雷成功命中靶船。
“威廉-2”号潜艇最大的问题来自于汽油机，汽油机固然体积不大，重量也轻，但是汽油挥发燃爆的危险系数很高，而且排出的废气对艇员的健康危害极大，所以难以在海上持久作战。
为了寻找一种安全性更好的发动机，霍兰向隔壁的联合动力公司的工程师们咨询，结果发现柴油机恰好符合霍兰的要求。和汽油机相比，柴油机在发火时不需要复杂的点火装置，也无汽油挥发燃爆的危险。而且具有热效率高和使用可靠的优点。
当时，联合动力公司已经为俄国的诺贝尔石油公司制造了两台以混合煤油为燃料的船用柴油机，装备在伏尔加河上的两条运油船上，运行效果极好。最重要的是，人们发现使用生产汽油剩下的更高馏分的柴油可以使这种发动机发挥最大的效果，比使用各种植物油功率要强劲得多。
1899年时候，汉堡-美洲航运公司在其最新客轮上装备了燃烧重油的锅炉，所以德荷皇家壳牌公司在汉堡建立了一座大型储油仓库，以备更多装备燃油锅炉的客轮需要。
柴油是一种介于汽油和煤油之后，重油和润滑油之前的中等沸点馏分，此事尚缺乏主要的工业用途，所以当燃烧柴油的发动机在伏尔加河上投入使用后，德荷石油公司的业务员迅速跑到了联合动力公司，希望从这里打开突破口，为自己的柴油寻找买主。
在霍兰的推荐下，帝国海军大臣亨特里克考察了联合动力公司的柴油机产品，他认为这种新式发动机不仅十分适合装备潜艇，而且也很适合装备小型鱼类快艇。
由于联合动力公司垄断了柴油机的制造，所以德国海军内部的动力革命并未引起外国的任何关注。法国虽然拥有柴油机的生产许可，但是却并没有那么快用将其于海军，在这种情况下，德国采用“柴-电”动力潜艇几乎成为独步全球的存在。
1900年代初期，即使在技术上和德国最为接近的法国潜艇，由于未装备柴油机，所以实战性能大打折扣，至于皇家海军和大洋彼岸的美国海军虽然已经开始着手研制，但是巨大的差距却不是几年之内能赶上的，尤其是霍兰的研究是在极端保密的情况下。